8月13日消息，彭博社报道，就在政府撤销对H20芯片的实际销售禁令、为重返中国市场扫清障碍之后，中国却开始敦促国内企业避免使用该芯片，尤其是在政府相关项目中。此举给英伟达的回归之路平添了诸多变数。
据知情人士透露，过去几周，中国有关部门已向多家企业发函，不鼓励它们使用这款性能经过削减的半导体。这些要求匿名的知情人士表示，该文件尤其反对国有企业和民营公司在任何政府或国家安全相关工作中使用H20芯片。
不过，知情人士也提到，这些函件并未构成对使用H20芯片的全面禁令。行业分析师普遍认为，中国企业仍然渴望用上这些芯片，因为它们在某些关键的人工智能应用中表现不俗。美国总统特朗普周一也表示，这款芯片虽然“已经过时”，但在中国“仍有市场”。
英伟达和AMD近期均已获得美国政府批准，可恢复向中国市场销售低端人工智能芯片，但前提是需将相关营收的15%支付给美国政府。这一条件颇具争议，且合法性存疑。
因此，即便有特朗普政府的许可，这两家公司依然面临挑战，因为它们的中国客户正面临优先采购国产芯片的压力。其中一位知情人士称，中方的指导意见不仅影响英伟达，也涉及AMD的人工智能加速器，不过目前尚不清楚文件中是否明确提到了AMD的MI308芯片。
受此消息影响，中国人工智能芯片设计公司寒武纪股价一度触及20%的涨停板，并带动中芯国际等一众同行股价集体上扬。
中国的这一立场，可能会削弱特朗普政府将此次出口管制政策转向，转化为一笔政府财政收入的能力。这笔交易也恰恰体现出，特朗普政府在处理一贯不容谈判的安全政策时所采取的交易式手法。
然而，短期内中国企业未必会全部转用国产芯片。新加坡隆奥银行（Lombard Odier）高级宏观策略师李豪民（Homin Lee）表示：“国产芯片的质量正在显著提升，但对于中国AI产业希望专注的某些特定工作负载而言，其通用性可能还不够。” 李豪民预计，特朗普政府允许英伟达和AMD销售的芯片仍会有“强劲”需求。
罗森布拉特证券公司（Rosenblatt Securities）分析师凯文·卡西迪（Kevin Cassidy）也认为，英伟达在中国的芯片销售不会受到影响，因为“中国企业总是希望用上市面上最好的芯片”。他认为，英伟达和AMD的芯片性能依然优于本土产品。
据其中一位知情人士透露，中方在函件中还直接质询国内企业：为何选择英伟达H20而非国产芯片？在已有国产选项的情况下是否仍有必要采购？以及是否发现英伟达硬件存在安全隐患？与此同时，官方媒体也刊文对H20芯片的安全性和可靠性提出质疑。中国监管机构已就这些担忧直接与英伟达沟通，后者则多次否认其芯片存在此类漏洞。
根据《金融时报》的报道，一些中国企业正计划因应这些函件减少订购英伟达芯片。
知情人士称，目前最严格的芯片采购指导意见仅限于敏感应用领域。此前，中国也曾禁止在关键基础设施中使用美光科技（Micron Technology）的芯片。
一位知情人士还称，未来中国可能会扩大对英伟达和AMD芯片的使用限制范围，但他表示相关讨论尚处于早期阶段。
AMD拒绝对此发表评论。英伟达则在声明中强调，“H20不是军用产品，也不会用于政府基础设施”。英伟达称，中国拥有充足的国产芯片供应，“其政府运营不会也从未依赖美国芯片”。
中国的这一姿态也让外界对特朗普政府的政策转向原因产生疑问。多位美国高级官员曾表示，政策反转是贸易谈判的结果，但中国已公开表示，恢复H20芯片出口并非任何双边协议的一部分。而中国近期向国内企业发出的通知似乎在暗示，中方或许从一开始就未曾将此视为一项需要争取的让步。
据信，中国的担忧主要有两方面。首先，中方官员担心英伟达芯片可能带有位置追踪和远程关停功能——这一说法已被英伟达坚决否认。而特朗普政府正积极研究是否可以利用定位功能遏制受限零部件的走私，美国国会议员也已提出一项法案，要求对先进AI芯片进行位置验证。
其次，中国正全力发展本土芯片产业，希望国内企业减少对西方芯片的依赖。据报道，去年9月，中国就已敦促本土企业优先采购国产芯片，并出台了H20芯片未能达标的能效标准。
英伟达设计的H20芯片，其初衷本是为了符合美国多年来对先进硬件的出口限制。H20的算力虽不及英伟达的顶级产品，但其高带宽内存非常适用于人工智能的“推理”阶段。
这使得H20芯片成为阿里巴巴和腾讯等中国企业眼中的“抢手货”，因为中国本土芯片龙头企业华为仍难以生产足够多的先进芯片来满足市场需求。根据拜登政府（其曾考虑但未实施对H20的管制）的一项估算，如果没有H20芯片，中国公司运行高级AI模型的推理成本将增加三到六倍。
兰德公司（RAND）的人工智能研究员伦纳特·海姆 (Lennart Heim) 在评论此事时表示，“中国似乎正利用监管上的不确定性，来创造一个规模足以消化华为供应的受保护市场，同时仍允许企业采购H20以满足实际需求。这表明……中国的国产替代品仍然不充足。”
特朗普周一表示，华为已经能提供可与英伟达H20媲美的芯片。这与他政府中一些官员的说法一致，他们曾以此为部分理由，主张恢复H20的出口。这些官员认为，美国应尽可能让中国的AI生态系统依赖于性能较低的美国技术，从而削弱华为通过更广泛的客户群获得收入和技术的机会。
不过有报道称，另一些美国政府官员强烈反对这一逻辑，认为恢复H20出口只会助长中国科技巨头的发展，提升其整体算力水平。
美国商务部长霍华德·卢特尼克（Howard Lutnick）和其他特朗普政府官员还声称，解禁H20是为换取中国提高稀土矿产的对美供应量。但特朗普团队此前曾断言此类安排并未摆上谈判桌。卢特尼克上月表示：“等中国交付磁体，H20就能出口。”美国财政部长斯科特·贝森特（Scott Bessent）则在7月底表示，磁体问题已经“解决”。
在贝森特发表声明一周多后，英伟达H20和AMD MI308芯片的首批出口许可便已下发。在此之前，英伟达CEO与特朗普进行了会面，两家公司也均同意与美国政府分享其在中国市场的营收。（辰辰）
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